Una de las preguntas más frecuentes que los inversionistas principiantes tienen es cómo se puede lograr construir un portafolio de inversión adecuadamente diversificado si no se cuenta con recursos suficientes para adquirir un amplio número de acciones tal como manda la teoría.
Si bien tener un capital limitado puede tener algunas desventajas, las innovaciones financieras, el auge de los servicios de trading libre de comisiones, y los productos derivados han facilitado esta tarea y han democratizado el acceso a los mercados financieros para toda clase de inversionistas.
En el siguiente artículo, te enseñamos tres instrumentos que puedes utilizar para construir un portafolio de inversión con un pequeño capital.
Contenido
#1 – Invierte en acciones fraccionarias
Las acciones fraccionarias son un instrumento financiero innovador que permite a los inversionistas individuales adquirir una porción de una acción en vez de tener que adquirir unidades enteras de la misma.
Estas fracciones de acción les dan el mismo derecho a recibir los dividendos y otros beneficios repartidos por la empresa pero no otorgan votos en la asamblea general de accionistas.
Para un inversionista con poco capital, resultaría fácil construir un portafolio de 100 acciones con apenas $100 invirtiendo tan solo $1 en cada uno de estos instrumentos.
La mayor parte de las plataformas de trading y servicios de corretaje hoy día proveen acceso a acciones fraccionarias. Sin embargo, no todas las acciones están cubiertas por estos programas.
Por esta razón, los inversionistas deben investigar previamente que servicios de corretaje les dan acceso a que acciones y cuánto es el mínimo capital que puede invertirse en cada una de ellas.
#2 – Comprando opciones LEAPS
Los Instrumentos de Anticipación Patrimonial de Largo Plazo, LEAPS por sus siglas en inglés, son opciones cuya fecha de vencimiento excede los 12 meses. Una opción es un derivado financiero que otorga al comprador el derecho de comprar (call) o vender (put) cierto activo financiero a un cierto precio (precio de ejercicio) al alcanzar a su fecha de vencimiento.
Las LEAPS pueden ser utilizadas como vehículos de inversión de largo plazo si se cree que el valor de una acción experimentará una subida importante en los próximos 12 meses o más.
Las LEAPS se adquieren pagando una prima por la emisión de un contrato y la compra mínima es de 100 contratos. El punto de equilibrio de la inversión se alcanza si el activo subyacente se incrementa por encima de la suma de la prima del contrato más el precio del activo al momento de la compra.
Para ejemplificar esto, usaremos las acciones de Ford Motor Company (F) que en este momento cotizan a $15.57 por acción. El contrato LEAPS que expira en Enero 20, 2023 con precio de ejercicio de $15 por acción actualmente cotiza a $3 por contrato.
Un inversionista deberá invertir $300 para abrir una posición en F a través de este LEAPS ($3 x 100 contratos). Si el precio de Ford para esta fecha es mayor a $18 (una subida de 20% en un período de 15 meses) el inversionista obtendrá una ganancia por su exposición a la acción.
Un portafolio relativamente pequeño de unos $5,000 podría, en teoría, abrir al menos 10 posiciones LEAPS en distintas acciones y compañías consideradas inversiones de largo plazo y estas generarían ganancias mucho más atractivas que si se abriera una posición comprando las acciones directamente.
El riesgo máximo asumido en este caso sería la pérdida de la prima o una pérdida intermedia si el precio del activo cierra por encima del precio de ejercicio pero por debajo del punto de equilibrio.
#3 – Comprando fondos de inversión cotizados en bolsa (ETFs)
Los fondos de inversión cotizados en bolsa son instrumentos emitidos por empresas financieras que invierten en una cartera diversificada de activos siguiendo una cierta estrategia de inversión y apegadas a distintos índices.
Dependiendo del fondo, estos ETFs, llamados así por sus siglas en inglés, pueden enfocarse en construir portafolios que generen dividendos, apreciación de capital, o protección contra la volatilidad o podrían enfocarse en ciertos sectores de la economía o países.
Dado que el precio de las acciones de estos fondos tiende a ser bajo (usualmente menor a $100), su diversificación natural hace de ellos excelentes vehículos para construir portafolios ampliamente diversificados.
Un inversionista con apenas $1,000 de capital podría, en teoría, adquirir más de 10 ETFs distintos que le otorgarían un amplio grado de diversificación siguiendo diversas estrategias basadas en su metodología preferida u objetivos financieros.
Para cerrar
Ya no es excusa para los inversionistas el no poseer suficiente capital para dejar de participar en los mercados financieros. Los vehículos e instrumentos mencionados anteriormente han eliminado esta barrera y han democratizado el acceso a los mercados de capitales tanto para grandes como pequeños inversores.